Клиринговая организация

  • Частным лицам
    • Вклады и инвестиции
      • Вклад в будущее
      • Классический
      • Накопительный
      • Универсальный кошелек
      • Финансовая независимость
      • Накопительный счет «Будь в Плюсе»
      • Номинальный счет
      • Процентные ставки
        • Информация о процентных ставках
      • Дополнительные возможности
        • Система страхования вкладов
        • Информация о налогообложении
        • Архив вкладов
        • Заявления
      • Информация для вкладчиков ПАО «Невский Банк»
      • Накопительный счет «Доверие в Плюс»
      • Победная весна
      • Сравнение вкладов
    • Кредиты
      • Кредитование сотрудников аккредитованных компаний
      • Полезная информация
        • Выбор кредита
        • Памятка заёмщика по потребительскому кредиту
        • Утратившие силу формы
      • Перечень аккредитованных объектов
    • Ипотека
    • Банковские карты
      • Дебетовые карты
      • Универсальная электронная карта (УЭК)
      • Овердрафт
      • Безопасность
        • Электронные письма и календарь
      • Документы
      • Зарплатные проекты
      • Заявление о несогласии с операцией
      • Технология бесконтактной оплаты PayWave/PayPass
      • Услуги
        • Apple Pay
        • Samsung Pay
        • Google Pay
        • Mir Pay
        • Lounge Key
        • Priority Pass
        • Возврат средств с покупки
        • Грейс-период
        • Консьерж сервис
        • Личный водитель
        • Личный юрист
        • Повышенный процент
        • Предоплаченная карта
        • Расширенная гарантия
        • Страхование выезжающих за рубеж
        • Страхование покупок
        • Транспортное приложение
    • Реструктуризация кредитов
      • Программа Банка по реструктуризации кредита
      • Программа реструктуризации «Ипотечные каникулы»
      • Программа реструктуризации «Кредитные каникулы»
      • Программа реструктуризации «Отсрочка платежа»
      • Программы помощи заемщикам, связанные с распространением коронавирусной инфекции
    • Пакеты услуг
      • Пакет «Приоритет»
      • Финансовая независимость — Black Edition
      • Финансовая независимость — Black Edition (для владельцев пакета)
      • Финансовая независимость — Platinum
      • Финансовая независимость — Platinum (для владельцев пакета)
    • Памятные и инвестиционные монеты
    • Страхование
      • Комплексное страхование «ВСЕ В ПОРЯДКЕ»
      • Online страхование
        • КАСКО
        • ОСАГО
        • Программа «ФРИДОМ»
        • Страхование выезжающих за рубеж
        • Электронный полис
      • Защита кредита по карте
      • Инвестиционное страхование «ИНВЕСТОР»
      • Инвестиционное страхование «КАПИТАЛ В ПЛЮС»
      • Накопительное страхование жизни
        • Программа «Вектор жизни»
      • Программа «Забота»
      • ПРОГРАММА «НАСЛЕДИЕ 4.1 ПЛЮС»
      • Программа «Уверенное будущее»
      • СТОП ВИРУС
        • Программа «СТОП ВИРУС» для одного
        • Программа «СТОП ВИРУС» для страхования всей семьи
      • «Защита 360»
    • Налоговые вычеты
      • Имущественный вычет с покупки жилья
      • Имущественный вычет с процентов по целевому кредиту на приобретение жилья
      • Инвестиционный вычет по индивидуальным инвестиционным счетам
      • Социальный вычет на лечение (покупку ДМС)
      • Социальный вычет на обучение
      • Социальный вычет на пенсионное обеспечение (добровольное)
      • Социальный вычет на «Дорогостоящее лечение»
    • Состоятельным клиентам
      • Инвестиционное и накопительное страхование жизни
    • Акции для клиентов
    • Другие услуги
      • Переводы и платежи
        • Автоплатёж
        • Оплата услуг
        • Western Union
        • Золотая Корона
      • Индивидуальные сейфы
        • Тарифы сейфовых ячеек
      • Операции на финансовых рынках
        • Брокерское обслуживание
          • Архивные данные
        • Депозитарий
          • Архив
          • Открытие счетов ДЕПО
          • Сообщение Депозитария
        • Доверительное управление
          • Архивные данные
      • Валютно-обменные операции
      • Дистанционный сервис
        • Интернет-сервис
        • Мобильный банк
          • Для iPhone
        • Терминалы самообслуживания
        • SMS-банк
        • Телефон-сервис
      • Зарплатные проекты
      • Личный юрист
      • Комплексное банковское обслуживание
      • Акции для клиентов
      • Валютный контроль
      • Налоговые вычеты
      • Специальные банковские счета физических лиц, признанных несостоятельными (банкротами)
      • Тарифы для физических лиц
  • Бизнесу
    • Расчётно-кассовое обслуживание
      • Система ДБО для корпоративных клиентов
        • Документы на подключение
      • Для нотариуса
      • Инкассация
      • Банковское сопровождение контрактов
      • Инкассация выручки через банкоматы
      • Постоянные поручения
      • Продукты для предприятий сферы ЖКХ
        • Подрядчикам капитального ремонта
        • Региональному оператору
        • Организациям жилищно-коммунального хозяйства
      • Терминалы OMNIKASSA
    • Банковские карты для бизнеса
      • Корпоративные пластиковые карты
      • Зарплатные проекты
        • Дополнительные услуги и сервис по картам
      • Кампусные проекты
      • Карта кассира
      • Что такое Apple Pay
    • Кредитование
      • Доходная недвижимость
      • Кредит на приобретение техники производства Республики Беларусь
      • Кредит под инкассируемую выручку
      • Кредитование под залог зерновых, бобовых и масличных культур
      • Кредитование под земельные участки сельскохозяйственного назначения, находящиеся в Воронежской и Ростовской областях, Краснодарском и Ставропольском краях.
      • Кредитование предприятий сельскохозяйственной отрасли в целях финансирования основной деятельности
      • Овердрафт
      • Программа кредитования «Развитие»
      • Программа Минэкономразвития России 8,5
      • Рефинансирование кредитов сторонних банков
      • Специальные кредитные программы
        • Кредит на приобретение сельскохозяйственной техники под залог приобретаемой техники
        • Кредит «Инвестиционный»
        • Кредит «Оборотный»
        • Кредитование на ремонт МКД
        • Программа кредитования для зернотрейдеров
      • Тендерный кредит
      • Торговое и проектное финансирование
      • Финансирование в рамках Программы льготного кредитования сельхозпроизводителей
        • Кредит «Льготный Инвестиционный по программе Минсельхоза»
        • Кредит «Льготный краткосрочный по программе Минсельхоза»
      • Финансирование под полное финансовое обеспечение
    • Валютный контроль
    • Депозиты
      • Собственные векселя
      • Депозит online
      • Депозит «Срочный»
      • Депозит «Универсальный»
      • Депозитное соглашение
      • Специальный депозит для размещения средств компенсационного фонда возмещения вреда
      • Срочный депозит «Специальный депозит капитального ремонта»
    • Эквайринг
      • Интернет-эквайринг
      • Торговый эквайринг
    • Партнеры и сервисы
      • Тарифы для корпоративных клиентов
      • Депозитарий
        • Архив
        • Открытие счетов «ДЕПО»
      • Документарные операции
        • Аккредитивы
        • Инкассо
      • Индивидуальное доверительное управление
        • Архивные данные
      • Выписка НБКИ
      • Индивидуальные банковские сейфы
        • Тарифы сейфовых ячеек
      • Интернет-банк для Бизнеса
        • Обучающие ролики
      • МИнБанк Бизнес
      • МИнБанк Бизнес Ассистент
      • Страхование средств на счетах
      • Операции на финансовых рынках
        • Архивные данные
        • Конверсионные
        • Операции на фондовом рынке
    • Агентам
    • Банковские гарантии
      • Банковские гарантии
      • Банковские гарантии online
  • Акционерам и инвесторам
    • Устав и внутренние документы
      • Изменения в уставных и внутренних документах
      • Положения и Политики
    • Финансовые показатели и отчеты
      • Финансовая отчетность по МСФО
      • Финансовая отчетность по РСБУ
      • Годовые отчеты
    • Ежеквартальные отчеты эмитента
    • Сообщения о существенных фактах
      • 2019 год
      • 2018 год
      • 2017 год
      • 2016 год
      • 2015 год
      • 2014 год
      • 2013 год
      • 2012 год
    • Раскрытие информации для регулятивных целей
      • Информация о рисках на консолидированной и индивидуальной основе
    • Списки аффилированных лиц
    • Эмиссионные документы
    • Предоставление информации
    • Информация для акционеров
      • владеющих свыше 1% акций
      • владеющих свыше 10% акции
      • 2016 год
      • 2017 год
      • 2018 год
      • 2019 год
      • 2020 год
    • Информация о реестродержателе
    • Информация об аудиторской организации
  • Раскрытие информации
    • Брокерская деятельность
      • Перечень клиринговых организаций
      • Перечень кредитных организаций, в которых открыты специальные брокерские счета
      • Перечень организаторов торговли
      • Порядок признания лица квалифицированным инвестором
    • Депозитарная деятельность
      • Документы, предоставляемые депозитарием депонентам
      • Документы, предоставляемые депонентами депозитарию
      • Перечень регистраторов и депозитариев
      • Условия осуществления депозитарной деятельности
    • Доверительное управление
      • Архивные данные
      • Перечень клиринговых организаций
      • Перечень организаторов торговли
      • Перечень организаций, в которых управляющему открыты лицевые счета (счета депо)
      • Перечень участников торгов
      • Порядок признания лица квалифицированным инвестором
    • Дополнительная информация
    • Информация банка
    • Информация о работе автоматизированных систем
    • Информация о судебных спорах профессионального участника
    • Информация о членстве в СРО
      • Архивные данные
      • Информация о стандартах СРО
    • Лицензии
    • Образцы договоров
      • Архивные данные
        • Доверительное управление
      • Брокерская деятельность
      • Депозитарная деятельность
    • ЭДО
  • Финансово-кредитным учреждениям
    • Банки — корреспонденты
    • Проведение расчетов
    • Тарифы
  • Онлайн-помощник
    • Online-Платежи
    • Подобрать карту
    • Кредитные калькуляторы
    • Инвестиционный калькулятор
    • Подобрать вклад
    • Интернет-банк для бизнеса
    • Задать вопрос
    • Интернет-банк для частных клиентов
    • Оставить отзыв
    • Оценить качество услуг
  • ONLINE-Платежи
  • О Банке
    • Нам 29 лет
      • Лауреат Премии «Права потребителей 2016»
      • Лауреат Премии «Права потребителей 2017»
      • Талисман банка
      • Лауреат Премии «Права потребителей 2015»
    • Общая информация
      • Moscow Industrial Bank
      • Историческая справка
      • Реквизиты
    • Официальная информация
      • Прочая информация, обязательная к раскрытию
      • Информационная безопасность
      • Уставные документы
        • Уставные документы. Изменения
      • Финансовые показатели
      • Инсайдерская информация
        • Архивные данные
      • Удостоверяющий центр
      • Информация об отмене доверенностей
      • Информация
      • FATCA
      • Документы платежных сервисов
      • Информация о страховых компаниях
      • Специальная оценка условий труда
    • Клиенты и партнеры
    • Руководство
      • Правление
        • Закирзянов Рустем Ильдусович
        • Кузнецов Антон Владимирович
        • Романенко Роман Владимирович
        • Яшин Владимир Владимирович
      • Председатель Правления ПАО «МИнБанк»
    • Тендеры
      • Реестр недобросовестных Поставщиков ПАО «МИнБанк»
    • Реализация залогов
    • Реализация и аренда недвижимого имущества
    • Благотворительность
    • Корпоративное издание
    • Индустриальный Экспресс
      • Лифлеты
    • Вакансии
  • Новости
  • Финансовый Гид
    • База знаний
      • Вклады
      • Кредиты
      • Дистанционный сервис
      • Прочее
    • Словарь терминов
      • Вклады
      • Кредиты
      • Дистанционный сервис
      • Прочее

Клиринговый брокер | Clearing Broker

Клиринговый брокер — англ. Clearing Broker, являются профессиональными финансовыми посредниками, которые действуют как коммуникационное звено между инвестором и клиринговой корпорацией. Часть обязанностей клирингового брокера включает проверку всех документов, связанных с проводимой операцией. Брокеры, которые работают в этом качестве, должны отлично ориентироваться в вопросах управления фондами и уметь превосходно анализировать информацию, связанную с коммерческой сделкой.

Многие эксперты небезосновательно признают, что клиринговый брокер является одним из самых важных компонентов рынка ценных бумаг. Брокер обязан всегда работать как в интересах инвестора, так и в интересах клиринговой палаты, удостоверяясь, что вся релевантная информация представлена перед осуществлением купли или продажи. Вместе с изучением входящих данных клиринговый брокер обязан также проверить все детали сделки и предоставить заинтересованным сторонам информацию в таком формате, который будет логичен и прост для понимания.

Как только инвестор хочет выставить биржевой приказ, клиринговый брокер должен будет удостовериться, что все сопутствующие документы подготовлены согласно действующим регуляторным положениям. Перед окончательным размещением биржевого приказа клиринговый брокер также детально проинформирует инвестора об условиях сделки, чтобы удостовериться, что у него нет никаких неправильных представлений относительно условий, связанных с проводимой операцией. Как только клиринговый брокер согласовывает все детали операции с инвестором, размещается торговый приказ и осуществляется сделка.

Как только биржевой приказ выполнен, клиринговый брокер начнет работать с клиринговой корпорацией, чтобы удостовериться, что все фонды, связанные с операцией, обработаны должным образом. Это процедура будет включать проверку, что надлежащие переводы средств были осуществлены на указанные счета, а списание средств как у клиринговой корпорации, так и у инвестора было осуществлено должным образом. Только после того, когда все аспекты операции выполнены и проверены клиринговым брокером, сделка может считаться полностью осуществленной.

Для многих инвесторов услуги клирингового брокера являются единственным самым ценным компонентом любой инвестиционной операции, за исключением самой ценной бумаги, которая покупается или продается. Высокая профессиональная подготовка клирингового брокера, делает процесс инвестирования намного более простой задачей, как для начинающих инвесторов, так и для профессиональных участников рынка.

Договор на оказание услуг платежного клиринга (примерная форма)

Настоящую форму можно распечатать из редактора MS Word (в режиме разметки страниц), где настройка параметров просмотра и печати устанавливается автоматически. Для перехода в MS Word нажмите кнопку .
Для более удобного заполнения бланк в MS Word представлен в переработанном формате.

Примерная форма

Договор N ____
на оказание услуг платежного клиринга

г.____________________

«__» ____________ ____ г.

1. Предмет Договора

1. Предмет Договора

2. Взаимные обязанности Сторон

2.1. Клиринговая организация обязана:
2.1.1. Обеспечить в рамках платежной системы прием к исполнению распоряжений Участника клиринга, связанных с услугами платежного клиринга.
2.1.2. Обеспечить правильность платежных клиринговых позиций в режиме реального времени.
2.1.3. Предоставлять Участнику клиринга информацию о принятых и переданных для исполнения распоряжениях.
2.2. Участник клиринга обязан:
2.2.1. Оформлять свои передаваемые распоряжения в соответствии с правилами платежной системы.
2.2.2. Обеспечивать возможность досудебного и (или) третейского рассмотрения споров с участниками платежной системы в соответствии с правилами платежной системы.
2.2.3. Оплачивать услуги Клиринговой организации. При этом вознаграждение Клиринговой организации не может быть удержано из суммы перевода денежных средств, за исключением случаев осуществления трансграничных переводов денежных средств.

Клиринговая деятельность — что это?

Все мы хотим при заключении каких-либо сделок обезопасить себя от возможных неприятностей. Сегодня мы расскажем вам, как защитить свои права в торговых операциях, что для этого нужно. Рассмотрим основные засады клиринга.

Что такое клиринг?

Клиринг – безналичные расчетные операции между юридическими субъектами: странами, компаниями, предприятиями, предусматривающие продажу товаров, ценных бумаг, оказание услуг.

Этапы клиринга

  1. Осуществление биржевой сделки контрагентами (брокерами, дилерами) по запросам клиентов.
  2. Ее проверка по необходимым условиям: объем, цена и др.
  3. Сопоставление и проверка документов по купле-продаже ЦБ.
  4. При необходимости уточнение, внесение коррективов в параметры сделки.
  5. Ее регистрация.
  6. Получение подтверждения статуса субъекта сделки ее участниками, окончательное установление условий.
  7. Выдвижение взаимных требований ее сторонами: количество и разновидности купленных и проданных ЦБ, сумма платежа, комиссионные по вознаграждению контрагентам.
  8. Выполнение необходимых торговых операций.
  9. Оплата по операции покупателем и поставка ценных бумаг продавцом.
  10. Поступление денежных средств на счет покупателя, подтверждение этой операций путем предоставления документации по сделке депозитарию.
  11. Предоставление выписки из реестра или депозитария о получении ЦБ покупателем.

Существуют ограничения по времени на каждом этапе.

Период проведения расчетных операций вычисляется по формуле: Д=Т+n: Т – дата сделки, n – количество дней, через которые средства будут зачислены на счет покупателя.

По международным стандартам добавляется еще один день для выявления разногласий, внесения коррективов в данные, принятия решения об отмене или отложении сделки.

Клиринговая деятельность

Направлена она на установление взаимных требований участниками сделки, ведение расчетных операций по поставкам ЦБ и поступлению денежных средств на баланс покупателя. Это лицензированная профессиональная деятельность на фондовой бирже, которая ведется операторами (брокерами, дилерами).

Если в процессе клиринга участие берет более двух сторон, то специализированная лицензия на занятие этой деятельностью является обязательной.

Совмещение клиринга с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг невозможно. Исключением есть работа организатора торговли или депозитария.

Клиринговая деятельность включает:

  • сбор и проверка данных по торговым операциям;
  • выдвижение взаимных обязательств участниками сделки;
  • неттинг – установление компромисса между встречными обязательствами;
  • определение нетто-обязательств;
  • подготовка итогов по клирингу, ведение документов бухгалтерского характера, поддержание своевременных выплат и погашения нетто-обязательств.

Участники клиринговой деятельности

Являются участники торгов и брокеры, которые могут обслуживать нескольких клиентов и непосредственного участия в торгах не берут.

Могут быть индивидуальными и общими. В первом случае субъект сделки есть участником и клиринга, и торгов одновременно.

Две категории:

  • «Б» – допускается к клирингу с частичным обеспечением,
  • «В» доступа к нему не имеет.

Общим участником есть брокер, имеющий право на частичный клиринг (категория «О»). Второе его название — контрагент.

Требования к нему:

  1. Исполнение одного из условий:
    обладание капиталом в размере 50 000 000 руб. и больше;
    собственные средства не менее 20 000 000 000 руб., высокий рейтинг по долгосрочной кредитоспособности в РФ, а по международным стандартам не меньше, чем на один уровень ниже.
  2. Лицензия на проведение банковских операций по русских рублях и иностранной валюте и на ведение клиринговой деятельности.
    Обособленный клиент – непосредственный участник торгов или клиент участника торгов, который может выдвигать, изменять обязательства в установленном порядке клиринга.

Чтобы зарегистрироваться в качестве обособленного клиента нужно:

  1. открыть отдельный клиентский Расчетный код.
  2. написать заявление.

Клиринговая организация

Потому, что взаимные расчеты трудно регулировать одному человеку, большинство операций на рынку ЦБ решается клиринговыми организациями, через которые проходят процессы сравнения данных, клиринга и расчета.

Бывают общего и специального типа. Центры общего типа работают с ценными бумагами – акциями и облигациями, а специальные – с опционами, вариантами и др..

Специфика: создаются как для конкретной торговой системы, так и для всего национального рынка.

Их деятельность осуществляется таким образом:

  1. предоставление данных в расчетный центр, их сравнение;
  2. взаимный зачет общих требований;
  3. проведение клиринговой операции.

По законам России такие организации действуют по праву субституции, то есть принимают на себя обязательства участника клиринга и становятся контрагентами. Они могут действовать как самостоятельно, так и через договор с депозитарием и банками.

Информация по сделкам сохраняется на протяжении 5 лет. Регуляция клиринга осуществляется через договора.

Создание фондовых бирж служить обеспечением устойчивости клиринговых организаций. Источниками средств выступают ценные бумаги, денежные средства.

В зарубежной практике с такими целями используют клиринговые учреждения, расчетные палаты, банки.

Функции клиринговой деятельности

  1. составление, направление, контроль за выполнением требований по документации на основе перевода денежных средств и поставки ценных бумаг;
  2. контроль за обязательствами после совершения сделки;
  3. управление и противостояние рискам, которые возникают в процессе выполнения обязательств по сделкам на фондовой бирже.

Функции финансовой части процесса клиринга

Финансовая деятельность — совокупность действий, определяющих размеры счетов, необходимых для уплаты. Отображает возможность рисков на рынке ценных бумаг, то есть включает фьючерские операции.

К ее основным функциям относят:

  • аккумуляцию первоначальной маржи (депозита);
  • аккумуляцию переменной маржи, осуществление расчетных платежей;
  • управление рисками, информирование участников об изменениях на рынке ЦБ;
  • порядок использования гарантийных фондов.

Клиринговые корпорации

Клиринговая корпорация — биржевая организация, осуществляющая расчетные и поставочные операции максимально быстро и эффективно. Другие названия: «клиринговые фирмы», «клиринговые палаты».

Подобно клиринговой организации берет на себя функцию посредника между покупателем и продавцом, занимает офсетную позицию между участниками сделки.

Закон о клиринге и клиринговой деятельности

Действует с 01.01.2012.

Клиринговую деятельность рассматриваем как упрощенный порядок заключения рынковых сделок. Таким образом оформить ее становится намного проще, потому как вам нужно только оплатить итоговую сумму проданного или купленного и для этого не обязательно вступать в контакт с противоположной стороной.

Основные положения:

  1. Определяет взаимообязательства: сбор, сверка, коррекция данных, подготовка отчетов, зачет денежных поступлений.
  2. Иногда клиринг осуществляться на основе договоров как срочная сделка.
  3. Предметом клиринга могут быть: ЦБ, валюта, денежные поступления, товары, права на имущество.
  4. Определяет обязательства индивидуального и коллективного характера.
  5. Рассказывает о засадах клиринговой деятельности и клиринговой организации.
  6. Устанавливает порядок приобретения лицензии и минимальный размер стартового капитала для открытия клиринговой организации в размере 100 млн. рублей.

Основные понятия

Неттинг – прекращение взаимотребований допустимым образом в полном или частичном объеме.

Контрагент – посредник между участниками торгов, через которого заключаются договора.

Права его обеспечены спецтребованиями: заключение договора возможно без согласия на это участника сделки. Убытки контрагенту могут быть распределены между двумя сторонами.

Мировой опыт клиринговых расчетов

Кроме национальных клиринговых организаций существуют и международные.

Среди них:

  1. “FedWire” – самая крупная сеть федеральных банков США, в которой участвуют 3, 5 тыс. кредитно-финансовых институтов. Оборот до 12 раз в течение дня.
  2. “Европейская клиринговая система” (ЕКС) включает 321 ассоциацию, действует с 1986 года. Это централизованная система нетто-расчетов по международным платежах в европейских странах, которая управляется частными банками.

Основные черты организации клиринга и расчетов на мировых биржах

  1. Параллельное функционирование валовых и нетто-расчетов, что повышает надежность платежной системы и снижает уровень рисков.
  2. Свободный доступ к национальным и международным банкам, проведение операций между ними.
  3. Избежание расходов на поддержание связи с расчетными системами.
  4. Много заявок, большой объем работы.
  5. Уменьшения стоимости операций.
  6. Избежание ошибок при транзакциях.
  7. Управление ликвидностью.
  8. Увеличение денежного оборота.

В дальнейшем планируется:

  • уменьшение издержек по расчетным операциям;
  • сокращение сроков по расчетам, введение фиксационного времени на их проведение;
  • увеличение интернационализации, расширение деятельности путем привлечения других стран.

Осуществить это можно с помощью дематериализации ценных бумаг, перехода на электронную систему расчетов, унификацию расчетных периодов на бирже.

Проводить покупку ценных бумаг самостоятельно или через посредника — ваш выбор. Желаю вам успехов в заключение и осуществление подобных сделок!

Что такое клиринговые организации

В любых сделках существует как минимум две стороны, между которыми должны быть проведены взаиморасчеты. Такие операции называются клирингом.

Их цель – погасить обязательства контрагентов, используя при этом безналичный вид платежей. Занимаются этим клиринговые центры, о которых я решил рассказать подробнее.

Понятие о структуре

Клиринговые компании – это организации, выполняющие посреднические функции между сторонами, договорившимися о проведении каких-то операций.

Фактически это посредники, специализирующиеся на осуществлении взаиморасчетов после наступления завершения событий. Причем расчеты делаются так, чтобы не было лишних транзакций.

Например, предприятие заключило договор о поставке сырья с какой-то фирмой. Они договорились, что часть выпущенной на его основе продукции вернется продавцу сырья.

Чтобы не гонять деньги в полном объеме, делается расчет на основе количества и стоимости обоих видов товаров. В итоге выясняется, какая из двух сторон имеет долг перед другой и в каком размере.

Чтобы выполнить такие расчеты, стороны предоставляют клиринговым организациям все необходимые документы. Подобные центры могут действовать не только внутри страны, но и между государствами.

В обоих случаях на проведение такой деятельности они должны получить лицензии от Центробанка. Учреждения, выполняющие клиринг, могут основываться на частной или государственной собственности.

Они разрабатывают собственные правила, которых обязаны придерживаться в дальнейшем. На их основе заключаются договора с теми, кто обращается за выполнением клиринговых услуг.

Требования законодательства

На организации, получившие в России лицензии для клиринговой деятельности, закон накладывает определенные ограничения. Они не имеют права дополнительно заниматься:

  • страхованием;
  • производством товаров;
  • хранением ценных бумаг;
  • торговой деятельностью.

Также им запрещено участие в инвестиционных и пенсионных фондах. Но своим имуществом они могут распоряжаться в полной мере. Это допускает, например, инвестирование собственных средств в ценные бумаги.

Когда клиринговые компании обслуживают финансовые биржи, чаще всего им необходим статус центрального контрагента. Это дает возможность выступать гарантом совершения сделок.

Кого обслуживают

В зависимости от типа клиринга клиринговые компании имеют дело:

  1. С банками. Между этими кредитно-финансовыми учреждениями ведется множество операций. Чтобы свести к минимуму прогон средств по счетам, производится корректировка.
  2. С государствами. Здесь производится валютный клиринг – расчеты по разным обязательствам правительств стран друг перед другом. В итоге определяется долг, а также решается, в какой валюте он будет выплачен. Такая операция актуальна для стран, бюджет которых находится не в очень хорошем состоянии из-за экономической нестабильности.
  3. С товаропроизводителями, поставщиками услуг, участниками финансовых бирж. Чаще всего расчеты между организациями имеют разовый характер по мере накопления взаимных обязанностей. В случае с биржами их деятельность невозможна без постоянного клиринга.

Клиринговые центры выполняют разные расчеты по сложности. В самых простых участвует только два контрагента, но их может быть и несколько. Также иногда рассматривается каждая сделка в отдельности, но возможно рассмотрение совокупности обязательств.

Деятельность на биржах

Как правило, на каждой бирже структуры, занимающиеся клирингом, являются их внутренними подразделениями. Хотя иногда приглашаются к сотрудничеству сторонние организации.

Для этого с ними заключаются соответствующие договора. Они могут функционировать только при наличии других участников биржевого процесса:

  • брокеров, дающих доступ к бирже;
  • депозитариев, хранящих сертификаты ценных бумаг.

Когда посредством брокера заявки от трейдеров поступают на биржу и находят свой отклик, начинается деятельность клиринговой компании. Она заключается в следующем:

  1. Собрать информацию по всем сделкам, проверить их на отсутствие расхождений. При необходимости внести коррективы.
  2. Зарегистрировать сделки.
  3. Провести расчеты.
  4. Обеспечить покупателям активов их поступление, а продавцам – деньги.

Когда производятся операции с фьючерсами и опционами, функции клиринга усложняются. Здесь выполняются расчеты по гарантийному обеспечению сделок, причем делается это не одноразово, а до тех пор, пока контракты не завершены.

Если говорить о Московской бирже, то там клирингом занимается Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Это акционерное общество, держателями всех акций которого является сама ММВБ.

Фактически это её структурное подразделение, получившее статус центрального контрагента. Оно начало свою деятельность в 2007 году с обслуживания валютного рынка, но постепенно распространило свои функции на все рынки, имеющиеся на бирже.

Помимо непосредственно клиринга, НКЦ выполняет следующие услуги:

  1. Открывает счета в рублях или валюте. При этом предоставляется возможность одному человеку иметь несколько вкладов.
  2. Осуществляет переводы.
  3. Если был сбой в системе и деньги со счета клиента куда-то ушли, производит их розыск.
  4. Предоставляет выписки по операциям, проведенным с финансами.
  5. Подключает клиентов к электронному варианту расчетов.
  6. Открывает металлические счета, если клиент хочет провести операции с драгоценными металлами. На них зачисляются не деньги, а приобретенные слитки.

Благодаря клиринговым центрам быстро производятся расчеты любой сложности. Это независимые структуры, гарантирующие выполнение обязательств контрагентов друг перед другом. Для них не существует территориальной отдаленности.

В случае с биржевым клирингом выполняется обработка огромного массива информации, безошибочно осуществляется множество взаиморасчетов.

Такие компании постоянно совершенствуют свою систему вычислений, что благотворно сказывается на процессе биржевой торговли.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *