Договор брокерского обслуживания

Содержание

Брокерские услуги (обслуживание): что это такое и зачем они нужны

Каждый начинающий инвестор сталкивается с вопросом выбора лучшего брокера для старта своей деятельности. Хороший брокер — это залог успешной торговли на бирже, но оказывается, помимо услуги посредника многие брокеры могут предложить широкий выбор дополнительных услуг. Как понять, действительно ли они нужны и стоит ли за них переплачивать? А если нужны, то какие именно и кому?

Брокерские услуги: что это простыми словами

Брокер — это обязательный посредник между трейдером (инвестором) и биржей. Его основной функцией является заключение сделок по купле-продаже валюты, ценных бумаг или активов по поручению клиента за комиссионное вознаграждение. Кроме того, брокер может оказывать дополнительные услуги:

  • предоставлять клиенту кредит для осуществления сделки;
  • делать аналитические обзоры рынка;
  • давать торговые рекомендации;
  • осуществлять доверительное управление;
  • проводить обучение клиентов (семинары, вебинары).

СПРАВКА: в западных странах большинство брокеров выполняют только основную функцию — посредничество между покупателем и продавцом на фондовом рынке. Если клиенту нужна консультация и дополнительная информация, он обращается в аналитическое агентство. В России крупные брокеры ориентированы прежде всего на привлечение и долгосрочное сотрудничество с клиентом, поэтому помимо своей основной функции посредника оказывают и услуги аналитического агентства. Подробнее о брокерах читайте в нашей статье.

Для крупных брокеров оказание услуг клиенту является основной деятельностью, которая приносит доход. Поэтому они заинтересованы в том, чтобы иметь возможность предложить клиенту всё, что только может понадобиться для успешной торговли на бирже. Для брокера важно, чтобы клиент хорошо зарабатывал на бирже, ведь в таком случае сотрудничество продлится долго и будет взаимовыгодным.

ВАЖНО! Банки также могут оказывать брокерские услуги, но для них это не является основной деятельностью. Поэтому спектр услуг, как правило, невелик, и качество тоже зачастую оставляет желать лучшего, цена при этом будет выше, чем у профессионального брокера. Банк не заинтересован в создании качественной торговой платформы, расширении набора инструментов и обучении клиентов торговле на бирже, ведь никто не выбирает банк, ориентируясь на качество его брокерских услуг.

Кому нужны брокерские услуги

Брокер — это важная «шестеренка» в финансовом механизме. Он связывает участников финансового рынка, дает им возможность заключать сделки и зарабатывать.

Брокерские услуги нужны любому физическому лицу, которое желает заниматься торговлей на бирже и получать прибыль от сделок. Каждый желающий с улицы не может прийти и торговать на бирже, потому что для этой деятельности нужна лицензия.

В зависимости от опыта торговли и выбранной стратегии для каждого инвестора брокерские услуги имеют свое значение.

Новичкам, которые хотят попробовать силы на фондовом рынке, не стоит пренебрегать дополнительными возможностями сервиса. Имеет смысл в самом начале потратить больше средств на обучение и анализ, чтобы в дальнейшем торговля была более успешной и доходной.

Подробнее о том, как выбрать безопасного брокера — читайте .

Для опытных инвесторов услуги обучения и консультации, предоставляемые брокером, имеют второстепенное значение. Качество брокерских услуг они оценивают по оперативности работы и техническим возможностям.

В чем преимущества и недостатки брокерских услуг

К выбору посредника нужно относиться внимательно: от качества его услуг во многом зависит вероятность осуществления прибыльных сделок. Поэтому при выборе брокера обращайте внимание на наличие следующих преимуществ:

  • качественная торговая платформа с большими возможностями;
  • широкий выбор финансовых инструментов;
  • удобные способы пополнения счета и вывода заработанных средств;
  • оперативная работа системы;
  • хорошая служба поддержки клиента, которая поможет решить любой вопрос (особенно важна на начальном этапе);
  • использование современных технологий: функциональный личный кабинет, программное обеспечение, мобильные приложения и др.;
  • подробная отчетность о деятельности;
  • выгодные акции и предложения для постоянных клиентов и начинающих инвесторов.

Любая брокерская контора имеет свои слабые и сильные стороны. При выборе посредника нужно ориентироваться на те моменты, которые важны именно для вас. Отдельные недостатки могут стать решающим фактором в пользу выбора другого брокера:

  • высокий размер комиссии за сделку и крупная стартовая сумма вхождения;
  • скрытые поборы и дополнительные комиссии;
  • слабая техническая сторона (например, у некоторых брокеров сделки могут зависать на несколько часов, медленно проводятся заявки и т. д.).

Как определить, какие брокерские услуги нужны именно вам

Конечно, при выборе брокера в первую очередь важно проверить наличие лицензии, оценить рейтинг и изучить отзывы. Но для того, чтобы понять, какие именно брокерские услуги нужны вам, важно правильно оценить свои возможности и определить стратегию. Имея четкое представление о том, что вам нужно, гораздо проще ориентироваться среди различных вариантов и рекламных предложений.

Для начинающих

Если вы никогда не занимались торговлей на бирже и имеете размытое представление о том, как это происходит, то без обучения вам не обойтись, если, конечно, вы планируете стать активным участником процесса. Многие брокеры предлагают бесплатное обучение онлайн, консультации, видео с пошаговыми инструкциями, которые становятся доступны после открытия брокерского счета.

Кроме того, вам могут предложить демоверсию счета, на которой вы сможете потренироваться, опробовать систему в действии, но заключать сделки вы будете без участия реальных денег.

ВАЖНО! Если вы новичок на бирже и пока не определились, с какими активами хотите работать, то можете для начала вложить средства в ETF (это фонды, которые имеют в своем распоряжении набор активов и торгуют его частями), или приобрести готовый портфель активов с прогнозируемым уровнем доходности. Подробнее о том, что такое ETF и как на этом заработать читайте в нашей специальной статье.

Новичку бывает сложно разобраться со всеми пунктами тарифных планов брокера, поэтому на старте лучше выбирать самый простой и понятный из всех, в дальнейшем его можно будет сменить.

Пассивный заработок

Если вы не желаете тратить время на обучение и участие в торгах, а просто хотите получать прибыль, вам потребуется брокерская услуга под названием доверительное управление. Вы полностью доверяете брокеру заключение сделок и распоряжение финансами с вашего счета.

ВНИМАНИЕ! При выборе услуги «доверительное управление счетом» исключительное значение приобретает репутация и надежность брокера, особенно если вы не планируете постоянно следить за операциями на счете. Внимательно изучите отзывы других клиентов; выбирайте крупные компании, которые дорожат своей репутацией; проверяйте предоставляемую отчетность.

Опытному трейдеру

Если у вас уже есть опыт торговли на фондовом рынке, в обучении вы не нуждаетесь и хотите самостоятельно выбирать сделки, то после надежности вас будут интересовать тарифы брокера, техническая оснащенность, удобство вывода средств и пополнения счета (например, для некоторых трейдеров важна возможность пополнения и вывода средств через кошелек «Вебмани»). При выборе стратегии трейдера комиссия за проведение сделки должна быть низкой, а оперативность работы как можно выше.

Инвестору

Для стратегии инвестора важна стоимость обслуживания счета (абонентская плата, услуги депозитария), а не комиссия за одну сделку, ведь он их заключает не так часто, как трейдер.

Кроме того, для инвесторов, которые предпочитают выгодное вложение крупных средств, бывает важен именно выход на международный фондовый рынок. Этот момент тоже лучше учитывать на стадии выбора посредника. Например, если человек хочет инвестировать средства в американские компании, он может это сделать через Санкт-Петербургскую биржу, а может напрямую через любую американскую. Во втором случае выбор активов будет значительно больше, а комиссия за сделку меньше.

***

Брокеры бывают разные, и набор предоставляемых услуг у них широкий. Не спешите ориентироваться только на рекламные предложения. Чтобы определить посредника, который обеспечит вам все условия для успешной торговли на бирже, нужно в первую очередь оценить свои возможности и желания. А далее выбрать брокерскую компанию с пакетом услуг и тарифами, которые будут удобны и выгодны именно вам.

Госдума приняла закон о регулировании брокерской деятельности на финансовом рынке

МОСКВА, 12 декабря. /ТАСС/. Госдума приняла в третьем чтении закон о регулировании посреднической и брокерской деятельности на национальном финансовом рынке. Документ инициирован группой депутатов Госдумы во главе с председателем комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

По мнению авторов закона, необходимо осуществить переход к новому регулированию, ядром которого является выявление экономического (фактического) содержания деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг. Существующие механизмы защиты имущественных и экономических интересов инвесторов перестали быть сбалансированными.

Закон устанавливает, что принятое на себя поручение брокер обязан исполнить на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с указаниями клиента (например, клиент может указать цену сделки, биржу, на которой должна быть совершена сделка и т. п.). При отсутствии таких указаний (например, если клиент поручил брокеру приобрести определенную ценную бумагу, не указав цену сделки), брокер должен действовать в интересах клиента с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для исполнения поручения, включая срок его исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней.

При этом договором о брокерском обслуживании могут быть определены организаторы торговли, с которыми брокер исполняет поручения клиента. В этом случае обязанность брокера учитывать эти обстоятельства должна будет соблюдаться в соответствии с правилами торгов такого организатора торговли.

Закон устанавливает обязанность брокера по предоставлению клиенту до оказания финансовых услуг информации, необходимой для принятия инвестиционного решения, в том числе о стоимости финансовых услуг и ее влиянии на общую доходность от операций. При этом, если брокер не исполнит эту обязанность, он утратит право ссылаться на указание клиента о цене сделки как на основание для освобождения от ответственности за причиненные клиенту убытки. При совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.

Закон позволит актуализировать действующее регулирование с учетом потребностей динамично развивающегося рынка, включить в периметр регулирования новые практики и технологии оказания посреднических услуг, и тем самым сбалансировать механизмы защиты имущественных и экономических интересов инвесторов, одновременно обеспечивая устойчивое развитие брокерской деятельности в РФ, указывают авторы документа.

Поправки ко второму чтению

Согласно принятым во втором чтении поправкам, клиент вправе передавать брокеру драгметаллы, в том числе в качестве обеспечения своих обязательств перед брокером, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании. Эти драгметаллы могут находиться на отдельном банковском счете (счетах) в драгметаллах, открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет в драгметаллах). Драгметаллы, полученные брокером по сделкам, совершенным за счет клиента, также могут находиться на специальном брокерском счете в драгметаллах.

Брокер обязан вести учет драгметаллов каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах) в драгметаллах, и отчитываться перед клиентом.

На имущество клиентов, находящееся на специальном брокерском счете (счетах) в драгметаллах, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные драгметаллы на такой счет. Брокер отвечает перед клиентом за сохранность денежных средств и иного имущества клиента, находящихся на специальном брокерском счете.

Эти нормы вступят в силу с начала 2021 года.

Также, согласно закону, регулируется деятельность индивидуальных инвестиционных советников: они должны уведомлять клиента о возможном конфликте интересов, а также информировать о рисках, связанных с ценными бумагами или производным инструментом. Профессиональным участникам рынка ценных бумаг предоставляется возможность страховать ответственность за нарушение договора, заключенного с клиентом.

Как правильно заключить брокерский договор

Брокерский договор — первый шаг на пути к заработку на бирже. В 2019 году брокеры всё чаще заключают брокерские договоры онлайн. Как безопасно заключить онлайн- или бумажный договор, на что нужно обратить внимание и как не дать себя обмануть — узнайте из нашей статьи.

Брокерский договор — что это простыми словами

Брокерский договор заключают между собой брокер и человек, который хочет получить доступ на биржу (российскую или зарубежную) для покупки или продажи акций, облигаций и других финансовых инструментов. Человек, заключающий договор с брокером, обычно именуется в договоре как «клиент» или «инвестор».

Брокерский договор важен для клиента, т. к. дает ему возможность обращаться за защитой своих прав не только в суд, но и в регулирующие органы, например в Центральный банк РФ. Отсутствие договора усложняет, а порой сводит к нулю возможности вернуть деньги.

ВАЖНО! Никогда не переводите деньги брокеру без заключения договора! О том как выбрать надежного брокера читайте в нашей статье.

На практике заключение брокерского договора часто сводится к подписанию нескольких документов:

● заявления (договора) о присоединении;

● регламента брокерского обслуживания;

● анкеты физического лица;

● соглашения об использовании электронной подписи;

● декларации о рисках;

● депозитарного договора.

Как правило, клиенты не читают все указанные выше документы. Их можно понять — написаны обычно такие бумаги сухим юридическим языком, а потому сложны для восприятия. Далее мы расскажем о самых важных условиях, которые проверять обязательно. Но для начала объясним, зачем нужны перечисленные документы.

Заявление (договор) о присоединении к регламенту брокерского обслуживания

Этот документ подтверждает факт заключения договора брокерского обслуживания. В российском законодательстве (ст. 428 ГК РФ) есть понятие «договор присоединения». Такая форма дает возможность брокеру использовать единый формат документа и не делать под каждого клиента индивидуальный договор, что значительно экономит время. Подпись клиента под таким заявлением-договором подтверждает, что человек ознакомился со всеми документами, согласен с ними и таким образом становится клиентом конкретного брокера.

Регламент брокерского обслуживания

Это основной документ, который определяет, что могут и что не могут делать брокер и клиент. При внесении изменений в регламент брокер публикует новую редакцию на сайте в разделе официальных документов. Как правило, каждого клиента о таких изменениях не уведомляют, а в регламенте прописывается, что клиент согласен с этим и, если ему важны изменения, будет самостоятельно отслеживать их на сайте брокера.

Анкета физического лица

В анкете указываются паспортные данные, ИНН, адрес регистрации, телефон, e-mail и другая персональная информация. Анкету нужно внимательно проверить (особенно адрес, телефон и адрес электронной почты), т. к. ошибки в этой информации приведут к тому, что вы можете пропустить важное уведомление от брокера.

Соглашение об использовании электронной подписи

Соглашение позволяет клиенту отправлять необходимые заявления (например, об открытии дополнительного счета, запрос на получение справки 2-НДФЛ и др.) через личный кабинет без обязательного визита в офис брокера. Это удобно и быстро. В качестве подписи выступает СМС-сообщение с кодом, которое приходит на телефон клиента. Этот код клиент вбивает в окошко для ввода кода и тем самым подписывает заявление.

Будьте аккуратны с использованием СМС-подписи — подписывайте ей только те документы, в которых вы уверены и точно понимаете их смысл. Если уверенности нет, лучше сначала обратитесь к брокеру за разъяснениями.

Декларация о рисках

Декларация уведомляет о возможных рисках, связанных с использованием денежных средств на бирже. Внимательно ознакомьтесь с этим документом. Лучше это сделать до подписания договора и перевода денег на счет брокера. В декларации описываются потенциальные опасности, которые грозят вашим деньгам. Ниже расскажем о некоторых из них.

Депозитарный договор

После покупки на бирже финансовых инструментов, например акций компании, они будут учитываться и храниться отдельно от активов брокера. Такая деятельность по учету и хранению называется депозитарной. Акции существуют в электронной форме, а потому депозитарий фактически хранит информацию о том, что вы являетесь собственником определенного количества акций определенной компании.

Депозитарная деятельность важна с точки зрения безопасности тех активов (акций, облигаций и пр.), которые клиент приобрел на бирже. Банкротство брокера не отразится на активах клиента в том числе благодаря тому, что информация о них учитывается и хранится отдельно от активов брокера.

ЛАЙФХАК: в качестве дополнительной защиты клиент может запросить в депозитарии справку обо всех своих активах на бумаге с печатью и подписью сотрудников депозитария. Такая справка станет дополнительным доказательством того, что клиенту брокера принадлежат определенные акции и облигации.

Перед заключением брокерского договора

Перед заключением брокерского договора обязательно проверьте наличие у брокера лицензии. Она должна быть размещена в разделе «О компании».

Дополнительно проверьте лицензию на сайте Центрального банка РФ — главного надзорного органа над всеми брокерами.

Для этого зайдите на главную страницу сайта Центробанка cbr.ru. Для этого слева в списке найдите рубрику «Финансовые рынки».

Откройте вкладку «Надзор за участниками финансовых рынков»:

Далее кликните по ссылке «Рынок ценных бумаг и товарный рынок»:

Прокрутите страницу вниз и нажмите на «Список брокеров».

Откроется эксель-файл со списком лицензированных брокеров. Нажмите Ctrl + F и вбейте название брокера. Если у брокера есть лицензия, он должен быть в списке.

Какие условия обязательны для текста брокерского договора

В договоре обязательно должны быть указаны условия сотрудничества: права и обязанности сторон, их ответственность, способы решения спорных вопросов, а также условия конфиденциальности. Важная составляющая — порядок расчета и размеры предусмотренных комиссий.

Брокер может включить в условия договора право использования ценных бумаг или других биржевых инструментов клиента с целью выдачи займа иным клиентам за определенное вознаграждение. Владелец биржевых инструментов также получает вознаграждение за совершение подобных сделок, но есть риск потери предоставленных в заем биржевых товаров, если приобретатель не имеет возможности по каким-либо причинам произвести возврат. Если клиента не устраивают подобные условия договора, необходимо заранее установить на них запрет.

Кроме того, частой практикой является открытие брокером маржинального счета. Подобный счет позволяет совершать сделки на суммы большие, чем имеются на счету клиента. На этом основании брокер предоставляет заем с процентной ставкой до 30% годовых и выше. Если клиент оставит подобное условие без внимания, это в дальнейшем приведет к большим тратам. Рекомендуем уточнить этот момент перед подписанием брокерского договора.

Брокерский договор также может содержать право клиента на доступ к определенным биржевым сервисам, например:

● лента новостей в сфере финансовых операций;

● календарь с указанием экономических событий;

● аналитические прогнозы;

● информационные материалы, помогающие в работе с функционалом биржи, совершением финансовых операций и т. д.;

● робоэдвайзоры, помощники и пр.

Если вам нужны такие сервисы, проверьте, чтобы в договоре был соответствующий пункт.

ЛАЙФХАК: Если вы планируете использовать не только рубли, но и доллары для совершения операций на бирже (например, покупать акции американских компаний), проверьте, предоставляет ли брокер такую возможность. Например, у брокера «Финам» можно открыть единый счет для покупки как российских активов, так и акций американских компаний, валюты и других финансовых инструментов. Единый счет поможет сэкономить на комиссиях, и в ряде случаев это выгоднее, чем открывать отдельные брокерские счета.

СПРАВКА: Федеральный закон № 39-ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг» устанавливает рамки брокерской деятельности:

● Брокер имеет право использовать денежные средства, которые находятся на брокерском счете, для исполнения поручений клиента за счет указанных денежных средств, если подобное условие предусмотрено договором, и возвращать их по требованию клиента.

● Денежные средства клиентов могут храниться на брокерских счетах двух типов — это счета, к которым брокер имеет возможность доступа, и счета, к которым у него подобного доступа нет.

● Брокер имеет право проводить сделки с ценными бумагами и заключать договоры, одновременно являясь представителем разных сторон сделки, если подобное условие предусмотрено договором.

Как не дать себя обмануть при заключении брокерского договора

Инвесторы и трейдеры могут столкнуться с мошенническими действиями или недобросовестной работой брокера. Чтобы этого избежать, изучите брокерскую компанию и заключаемый договор:

● Детально проанализируйте статус брокерской компании: ознакомьтесь с лицензиями или иными разрешительными документами на брокерскую деятельность, которые должны предоставляться любому потенциальному клиенту при желании.

● Узнайте о длительности существования компании и оказания ею брокерских услуг. Если компания предоставляет услуги давно, подобный факт служит доказательством надежности.

● Изучите отзывы о деятельности брокера от клиентов на независимых интернет-порталах. Также обратите внимание на наличие судебных разбирательств с брокерской компанией. Если брокер подвержен систематическим судебным разбирательствам, потенциальному клиенту стоит задуматься о целесообразности заключения с ним договора.

● Обратите внимание на адекватность тарифного плана и системы комиссий, а также их прозрачность. В брокерском договоре должны быть четко прописаны условия обслуживания, комиссионные выплаты и пр. Перед подписанием документа проанализируйте потенциальную прибыль и вычтите финансовые издержки, предлагаемые брокером.

● Оцените удобство внесения/вывода денежных средств с брокерского счета. Брокерские компании могут включать некоторые нежелательные для клиента пункты в договор. Например, ряд банков предлагает использование брокерского счета исключительно с помощью именной банковской карты.

● Изучите перечень ценных бумаг, с которыми можно проводить сделки. У опытных клиентов есть определенный список первостепенных для совершения сделок ценных бумаг.

● Заранее узнайте, как уплачивается налог с иностранных дивидендов, так как при сделках с иностранными дивидендами брокеры не удерживают налоги и клиенты должны уплачивать их самостоятельно.

● Обратите внимание на длительность ожидания дивидендов после проведения сделки.

● Уточните способы обслуживания клиентов — дистанционно и/или личное посещение офиса брокера.

Можно ли заключить брокерский договор онлайн?

Потенциальный клиент имеет возможность не только оставить онлайн-заявку для оформления договора с брокерской организацией, но и заключить договор онлайн. Как правило, в этом случае идентификация клиента происходит через портал «Госуслуги» (при наличии у клиента учетной записи там). То есть клиент, находясь на сайте брокера, подтверждает персональные данные, вводя логин и пароль от учетной записи на сайте «Госуслуги». Правда, не все брокеры предоставляют такую возможность, поэтому нужно заранее уточнить этот момент по телефону у менеджера брокера или на сайте.

Заключение брокерского договора открывает новые возможности для обычного человека: он может покупать и продавать акции, облигации и другие финансовые инструменты на бирже. Брокер — это организация, предоставляющая доступ на биржу, а брокерский договор — главный документ, который защищает клиента от основных опасностей, и в первую очередь от потери денег. Будьте внимательны при заключении договора. А если у вас остались вопросы, мы будем рады ответить на них.

Брокеры оценили потери от ограничений на биржевые инвестиции россиян

От чего ЦБ и депутаты пытаются защитить инвесторов

ЦБ предложил разделить частных инвесторов на категории и ограничить перечень доступных неквалифицированным инвесторам операций еще несколько лет назад. «Если мы хотим, чтобы на фондовый рынок пришел массовый инвестор, чтобы этот инструмент стал привлекательным для миллионов наших граждан, значит, наша главная задача — защитить права начинающих неквалифицированных инвесторов, — заявлял первый зампред ЦБ Сергей Швецов. — И в первую очередь мы должны защитить начинающих инвесторов от рисков, которых они не понимают, и от возможных убытков, связанных с такими рисками».

В конце 2018 года группа депутатов во главе с Аксаковым внесла в Госдуму законопроект, вводящий новую градацию частных инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных. Они предложили разделить инвесторов на четыре категории вместо двух, предусмотрели для отнесения к каждой свои критерии и список разрешенных сделок. Оценивать квалификацию и определять категорию частного инвестора должны брокеры, форекс-дилеры и другие профучастники рынка — в зависимости от того, чей он клиент. В конце мая Госдума одобрила законопроект в первом чтении и сейчас готовит его ко второму.

Частных инвесторов предлагают разделить на четыре категории:

  • особо защищенные неквалифицированные: по умолчанию все физлица. Профучастники смогут вкладывать их средства в простые и наименее рисковые инструменты; им разрешены сделки с ценными бумагами первого и второго котировальных списков (за исключением коммерческих облигаций), с паями инвестфондов, иностранной валютой и драгметаллами;
  • простые неквалифицированные: должны располагать средствами более 400 тыс. руб. или сдать специальный экзамен; им будут доступны более сложные инструменты — маржинальные сделки (на них берется заем у брокера) и производные финансовые инструменты (например, фьючерсные контракты), причем последние только после прохождения тестирования у брокера;
  • простые квалифицированные: располагают средствами от 10 млн руб., могут проводить любые сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами при условии, что брокер будет регулярно напоминать клиенту о рисках таких финансовых инструментов;
  • профессиональные: вложения от 50 млн руб., ограничений на инвестиции практически нет.

Инвестор может лишиться присвоенной категории во время ежегодного пересмотра брокером соответствия клиента его статусу. При потере более высокого статуса инвестор теряет доступ к определенным сделкам.

Что предлагают участники финансового рынка

  • Считать простыми неквалифицированными инвесторов с суммой на счете от 160 тыс. руб., а не 400 тыс. руб. По оценке НАУФОР и НФА, именно на этом уровне поведение инвестора меняется. НАУФОР еще в январе обсуждала такую возможность с ЦБ, но в ЦБ сообщили, что считают это нецелесообразным.
  • Одновременно СРО предлагают не давать особо защищенным инвесторам права совершать любые сделки в пределах 50 тыс. руб. По их мнению, это провоцирует таких инвесторов на излишний риск.
  • Разрешить всем инвесторам покупать иностранные ценные бумаги (поправки это запрещают), так как возможность вложиться в ценные бумаги известных зарубежных компаний привлекает население на фондовый рынок. Брокеры — за то, чтобы дать всем возможность покупать бумаги листингованных в России иностранных компаний независимо от уровня листинга, НАУФОР и НФА осторожнее: предлагают выделить среди них группы с наименьшим риском и наибольшей ликвидностью.
  • Расширить перечень доступных неквалифицированным инвесторам видов сделок: не только сделки купли-продажи ценных бумаг, но и сделки РЕПО, залога, обмена и другие.
  • Дать возможность торговать любыми финансовыми инструментами. Особо защищенные неквалифицированные инвесторы, как и простые неквалифицированные, должны иметь возможность вкладываться в любые инструменты, если пройдут у брокера тест на знание его характеристик.
  • Если неквалифицированный инвестор нанял доверительного управляющего или инвестиционного советника, ограничения по категории не должны на него распространяться.
  • И СРО, и профучастники предлагают отложить вступление закона в силу, чтобы было время подготовить ИТ-системы, специалистов и бюджеты: не через год, а через три после публикации.

Какими будут последствия законодательных нововведений

В нынешнем виде поправки «не защищают инвесторов от явных угроз и запрещают правильное и полезное», рассуждает вице-президент Тинькофф Банка Александр Емешев: «По нашим оценкам, пользователи нашего самого консервативного тарифа в результате предлагаемых нововведений лишатся 70% доступных им сейчас бумаг. Они уйдут с Санкт-Петербургской биржи и потеряют доступ к половине используемых ими сейчас инструментов на Мосбирже — не к суррогатам, а обычным акциям и облигациям». «Вместо того чтобы сделать инвестирование более популярным, мы фактически изгоняем частных инвесторов с рынка и затрудняем доступ на него новым игрокам», — возмущается он.

Особенно беспокоит запрет на покупку бумаг иностранных компаний, инвесторы из-за этого будут приобретать бумаги через иностранных брокеров, опасается Емешев, добавляя, что непонятно, чем обоснован порог 400 тыс. руб.: «Люди с портфелем 500 тыс. руб. ни в чем не успешнее тех, кто вложил 10 тыс. руб.». Объясняя предложение снизить этот порог до 160 тыс. руб., глава НАУФОР Алексей Тимофеев приводит следующую статистику: более 50% инвесторов с меньшей суммой на счете несут убытки — прежде всего из-за того, что совершают много операций и теряют деньги на ошибках и комиссиях, а более 50% инвесторов с суммой средств выше 160 тыс. руб. получают доход от своих операций.

Введение в силу законопроекта в текущем виде может стать достаточно серьезным ударом для фондового рынка, считает президент группы компаний «Финам» Владислав Кочетков: приток клиентов может сократиться на 30–40% из-за нежелания инвесторов сдавать экзамены и следовать иным требованиям, сократится инвестиционная активность клиентов, у которых не будет доступа к иностранным ценным бумагам и производным инструментам. Заметный ущерб будет нанесен бизнесу Санкт-Петербургской биржи, на Московской бирже пострадает сегмент деривативов, добавляет он.

«Мы считаем важным сохранить доступ к финансовому рынку существующим клиентам и не ограничивать их операции», — говорит управляющий директор Мосбиржи по фондовому рынку Анна Кузнецова, напоминая, что в последние годы наблюдается снижение среднего объема средств на брокерских счетах частных лиц, так как на рынок приходит массовый инвестор, предпочитающий более консервативный подход к инвестициям.

ЦБ на момент публикации не ответил на запрос РБК, связаться с Аксаковым не удалось.

Позже в пресс-службе ЦБ заявили, что введение подобного регулирования соответствует интересам инвестора и снижает риск злоупотребления его правами. Принятие законопроекта, с точки зрения регулятора, будет способствовать созданию доверительной среды на финансовом рынке, препятствовать мисселингу и массовым продажам финансовых инструментов, которые не отвечают потребностям розничного инвестора.

Предложения рынка ЦБ продолжает обсуждать с учетом согласованной концепции законопроекта, отмечается в сообщении регулятора: «При этом участники рынка не ставят под сомнение необходимость проведения категоризации и предложения клиенту финансовых продуктов, которые отвечают его потребностям».

В пресс-службе также подчеркнули, что, на взгляд ЦБ, особо защищаемым клиентам брокер должен предлагать только самые понятные и надежные инвестиционные инструменты, например ценные бумаги из первого и второго котировального списка.

Рассказываем о главных событиях и объясняем, что они значат.

Правовой статус

Согласно первому абзацу пункта 1 статьи 8 Закона Российской Федерации от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее – Закон РФ ОСД, действующая редакция №31 от 08.03.2015 г.) под деятельностью страховых брокеров по страхованию и перестрахованию понимается деятельность, осуществляемая в интересах страховщиков или страхователей и связанная с оказанием им услуг по подбору страхователя и (или) страховщика (перестраховщика), условий страхования (перестрахования), оформлению, заключению и сопровождению договора страхования (перестрахования), внесению в него изменений, оформлению документов при урегулировании требований о страховой выплате, взаимодействию со страховщиком (перестраховщиком), осуществлению консультационной деятельности.

Согласно первому абзацу пункта 6 статьи 8 Закона РФ ОСД страховыми брокерами являются юридические лица (коммерческие организации) или постоянно проживающие на территории Российской Федерации и зарегистрированные в установленном законодательством Российской Федерации порядке в качестве индивидуальных предпринимателей физические лица, осуществляющие деятельность на основании договора об оказании услуг страхового брокера по совершению юридических и иных действий по заключению, изменению, расторжению и исполнению договоров страхования по поручению физических лиц или юридических лиц (страхователей) от своего имени, но за счет этих лиц либо совершению юридических и иных действий по заключению, изменению, расторжению и исполнению договоров страхования (перестрахования) от имени и за счет страхователей (перестрахователей) или страховщиков (перестраховщиков).

Исходя из содержания требований, установленных действующим законодательством, в том числе Законом РФ ОСД и Гражданским Кодексом РФ,

Страховой брокер ВПРАВЕ:

1.Осуществлять консультации по вопросам осуществления страхования любых заинтересованных лиц;

2.Осуществлять экспертную оценку имущества и ущерба, а также убытков в связи с осуществлением страхования (при наличии разрешения на осуществление оценочной деятельности);

3.Осуществлять экспертный андеррайтинг;

4.Осуществлять качественную оценку (рейтингование) финансовой устойчивости и профессиональной деятельности страховщика по поручению любых заинтересованных лиц, осуществлять рейтингование ценных бумаг, эмитированных или составленных (векселя) страховщиками;

5.Осуществлять (не аудиторскую, но, возможно, на ее основе) экспертизу финансового положения страховщика, экспертные финансовые консультации по вопросам оптимизации размещения рисков и размещения (управления) активов;

6.Осуществлять юридические и фактические действия по поручению страхователя (перестрахователя), в том числе, заключать договоры страхования (перестрахования), сообщать о наступлении страхового случая, получать для передачи страховщику (перестраховщику) денежные средства, предназначенные для уплаты страховой премии (страхового взноса), участвовать в процедурах, направленных на урегулирование убытков;

7.Совершать юридические и фактические действия по поручению застрахованных лиц/выгодоприобретателей, в том числе, сообщать о наступлении страхового случая, получать для передачи страховщику (перестраховщику) денежные средства, предназначенные для уплаты страховой премии (страхового взноса), участвовать в процедурах, направленных на урегулирование убытков;

8.Представлять интересы страхователей/застрахованных лиц/выгодоприобретателей в связи со спорами, возникающими из договоров страхования (не обязательно заключенного с участием того же брокера) в любых организациях, в том числе перед страховщиками;

9.Организовывать передачу обязательств и активов в процедурах передачи страхового портфеля, в том числе и по поручению страховщика осуществлять поиск намеренных принять страховой портфель страховщиков, направлять соответствующие запросы, получать согласие страхователей/застрахованных лиц/выгодоприобретателей на замену страховщика в договоре страхования. Заключать договоры о передаче обязательств при передаче страхового портфеля со страховщиками. Согласовывать передачу страхового портфеля с органом страхового надзора РФ;

10.Совершать юридические и фактические действия по поручению страховщика (перестраховщика), связанные с осуществлением страхования в отношении третьих лиц, в том числе застрахованных, и выгодоприобретателей;

11.Организовывать предупредительные мероприятия, направленные на предупреждение наступления страхового события, уменьшения ущерба при наступлении страхового случая и аварийно-спасательные мероприятия, в том числе, организовывать строительство защитных сооружений, реализацию программ вакцинации, противоэпидемических и противоэпизоотических мероприятий;

12.Осуществлять реализацию имущества, передаваемого в соответствии с договорами страхования по абандону;

13.Представлять страховщика при реализации последним права суброгации или права на регрессные иски;

14.Осуществлять организацию конкурсов:

  • среди страховщиков с целью заключения договоров страхования (перестрахования) по поручению страхователя (перестрахователя) и заключать договоры страхования с победителями таких конкурсов;
  • среди управляющих организаций на управление активами страховщиков;
  • среди медицинских и лечебно-профилактических учреждений по вопросу их включения в перечень медицинских и лечебно-профилактических учреждений реализации программ добровольного медицинского страхования;
  • среди технических сервисов по вопросу включения в соответствующий перечень технических экспертов или исполнителей при реализации условий имущественного страхования.

15.Совершать следующие фактические действия по поручению страховщика (перестраховщика): перечислять страхователю (перестрахователю) денежные средства, предназначенные для осуществления страховой выплаты; получать согласие на замену страховщика в договоре страхования;

16.Участвовать в разработке правил страхования, страховых программ, экономического обоснования деятельности страховщиков;

17.Организовывать оказание актуарных услуг. Страховой брокер как физическое лицо (ИП) вправе совмещать страховую брокерскую деятельность со страховой актуарной деятельностью;

18.Организовывать постоянно действующие третейские суды с компетенцией по вопросам осуществления страховой деятельности;

19.Одновременно в интересах страхователя (перестрахователя) и страховщика (перестраховщика) оказывать услуги по исполнению договоров страхования, в том числе услуги по осуществлению расчетов (взаиморасчетов) между страхователем (перестрахователем) и страховщиком (перестраховщиком) в связи с обязательством по уплате страховых (перестраховочных) премий и осуществлению страховых выплат;

20.Осуществлять деятельность в области стандартизации деятельности страховщиков и страховых брокеров в соответствии с законодательством о техническом регулировании;

21.Оказывать услуги, связанные с рекламированием деятельности страховщиков и организацией соответствующих рекламных предприятий;

22.Организовывать учебные центры для подготовки специалистов в области страхования и разработки методологии страхования;

23.Осуществлять информационную и редакторско-издательскую деятельность, освещающую вопросы и методологию страховой деятельности;

24.Получать персональные данные/сведения о страхователях/застрахованных лицах/выгодоприобретателях от страховщика, если это допускается условиями договоров страхования. При этом страховой брокер обязать обеспечить неразглашение персональных данных/сведений и коммерческой тайны, ставших ему известными в результате его деятельности;

25.Получать от страховщика сведения о размере его уставного капитала, страховых резервов, о лицензии на осуществление страхования, перестрахования, о сроках деятельности в качестве субъекта страхового дела, о видах и об условиях осуществляемого страхования;

26.Осуществлять иную не запрещенную законодательством РФ деятельность, связанную со страхованием.

Страховой брокер НЕ ВПРАВЕ:

1.Получать (инкассировать) страховые взносы (премии);

2.Формировать страховые резервы;

3.Совершать юридические действия по поручению страховщика в отношении страхователя, в том числе заключать от своего имени или имени страхователя договоры страхования;

4.Действовать одновременно в интересах страхователя и страховщика при оказании услуг, связанных с заключением договоров страхования (перестрахования);

5.Осуществлять в качестве ином, чем в качестве эксперта, оценки страхового риска, определения размера убытков или ущерба;

6.Инвестировать активы страховщика;

7.Оказывать услуги, связанные с заключением и исполнением договоров страхования (за исключением договоров перестрахования) с иностранными страховыми организациями или иностранными страховыми брокерами на территории Российской Федерации;
8.Осуществлять деятельность в качестве страхового агента, страховщика, перестраховщика;

9.Оказывать услуги исключительно по обязательному страхованию;

10.Получать вознаграждение за оказанные услуги по одному и тому же договору страхования и от страховщика, и от страхователя;

11.Указывать себя в качестве выгодоприобретателя по договорам страхования, заключаемым им в пользу третьих лиц;

12.Осуществлять иные операции по специальному банковскому счету, кроме операций по зачислению принятых от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования) денежных средств и последующему их перечислению страховщику в установленные страховым законодательством сроки;
13.Осуществлять деятельность, не связанную со страхованием и запрещенную законодательством РФ.

Страховой брокер ОБЯЗАН:

1.Обладать лицензией на осуществление посреднической деятельности в качестве страхового брокера;

2.Обладать гарантией исполнения обязательств в форме банковской гарантии на сумму не менее трех миллионов рублей или документов, подтверждающих наличие собственных средств в размере не менее трех миллионов рублей, размещенных в денежные средства, в случае осуществления приема денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования) (с 1 июля 2015 г.);

3.Иметь специальный банковский счет в случае осуществления приема денежных средств от страхователей (перестрахователей) в счет оплаты договора страхования (перестрахования);

4.Составлять статистическую отчетность по формам и в порядке, которые установлены органом страхового надзора, и представлять эту отчетность в орган страхового надзора в установленные страховым законодательством сроки;

5.Уведомить страхователя о факте осуществления посреднической деятельности в интересах страховщика, если таковой имеет место быть;

6.Обеспечивать сохранность денежных средств в случае получения страховой премии (страховых взносов) от страхователей, а также сохранность документов, предоставленных страховщиком, страхователем, предоставлять страховщику отчет об использовании бланков страховых полисов, сертификатов, возвращать неиспользованные, испорченные бланки страховых полисов, сертификатов в порядке и на условиях, которые предусмотрены договором, заключенным между страховщиком и страховым брокером, или в соответствии с законодательством Российской Федерации;

7.Предоставлять страхователю по его требованию информацию о своих наименовании, месте нахождения, о лицензии на осуществление посреднической деятельности в качестве страхового брокера, перечне оказываемых услуг, страховщике, в интересах которого осуществляется страхование, наличии (с указанием доли) или об отсутствии участия в капитале страховщика (страховщиков), о видах и об условиях страхования, а также результаты анализа страховых услуг (подлежащих страхованию объектов, страховых рисков, страховых тарифов и иных условий страхования у различных страховщиков), подтверждающие, что предложение страхового брокера страхователю сформировано с учетом потребностей страхователя;

8.Предоставлять страховщику полученную от страхователя информацию о страховом риске, об объекте, о предмете страхования, о его потребности в страховании, а также иные информацию и документы, связанные с заключением и сопровождением договора страхования, исполнением своих обязанностей, в порядке и в объеме, которые установлены законодательством Российской Федерации и договором между страховщиком и страховым брокером;
9.Разъяснять страхователям, застрахованным лицам, выгодоприобретателям, а также лицам, имеющим намерение заключить договор страхования, по их запросам положения, содержащиеся в правилах страхования, договоре страхования;
10.Размещать информацию, предусмотренную пунктом 8 статьи 8 Закона РФ ОСД, в том числе о своих наименовании, месте нахождения и лицензии на осуществление посреднической деятельности в качестве страхового брокера, на сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» (для страховых брокеров — юридических лиц);

11.Уведомлять орган страхового надзора об изменениях, внесенных в документы, явившиеся основанием для получения лицензии, в письменной форме, одновременно представив документы, подтверждающие эти изменения, в установленные страховым законодательством сроки;

12.Нести ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств, вытекающих из осуществления ими своей деятельности, в том числе за разглашение сведений, составляющих коммерческую тайну страховщика, персональных данных страхователей, за достоверность, объективность, полноту и своевременность предоставления сведений и документов, подтверждающих исполнение ими своих полномочий;

13.Контролировать своевременное прохождение подготовки и обучения сотрудниками своей организации, осуществляющими операции с денежными средствами или иным имуществом, в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

14.Выполнять другие обязательства, предусмотренные Законом РФ ОСД и законодательством РФ.

КОНТРОЛЬ за деятельностью страховых брокеров

Контроль за деятельностью страховых брокеров осуществляется органом страхового надзора (Банком России) в соответствии с требованиями страхового законодательства, а также страховщиком в части исполнения полномочий и обязанностей, предусмотренных договором между страховщиком и страховым брокером.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *